Institucionalni investitori: 700 mlrd uloženo u nelikvidnu imovinu

Svjetski ekonomski forum je objavio izvještaj “Investicije institucionalnih investitora: Implikacije za investitore i kreatore politike”. U izvještaju se procjenjuje da je oko 700 milijardi dolara direktno uloženo u nelikvidnu imovinu na osnovu procjene ukupne institucionalne imovine pod upravljanjem te alociranja za nelikvidnu imovinu po sektorima, kao i filtriranje za veličinu institucija, strukture upravljanja i motivacije za direktne investicije.
“Uz rast direktnih ulaganja, vidimo sazrijevanje investicija ekosistema, s vlasnicima imovine i menadžerima koji žele optimizirati svoje interakcije oko konkretne strategije”, rekao je Michael Drexler, viši direktor i šef Investors Industries u Svjetskom ekonomskom forumu. “Glavni rizik leži u igračima koji žure u strategije, a ignoriraju svoja ograničenja.”

Potencijal za poboljšanu dobit, veću kontrolu i povećanu vrijednost za novac dovela je mnoge institucionalne investitore da istraže u kojoj mjeri bi mogli investirati u privatni kapital, infrastrukturu, nekretnine i rastuće alternative direktno. Međutim, kako se naglašava u izvještaju, postoje mnogi izazovi povezani sa direktnim i indirektnim troškovima ulaganja. Institucije moraju biti dovoljno velike da priušte troškove osoblja i timova za podršku direktnim investicijama. Osim toga, okvir upravljanja mora biti dovoljno robustan za upravljanje rizicima direktnih ulaganja.

“Direktne investicija u nelikvidnu imovinu dolaze iz vremena finansijske krize. Vlasnici imovine sada imaju izbor kako mogu ulagati na privatnim tržištima, koja djelimično zavise od veličine”, rekao je Julia Hobart, Partner, Oliver Wyman.
“Mnogi mega fondovi s imovinom većom od preko 50 milijardi dolara osnovali su interne odjele koji kreiraju vlastite investicijske odluke. Srednje kapitalizirani fondovi, sa sredstvima većim od 5 milijardi dolara koriste hibridne metode koje uključuju suinvestiranje i outsourcing menadžere imovine. Manji fondovi opredjeljuju se za outsource odluke. ”

U izvještaju, koji je napisan u saradnji sa Oliverom Wymanom, također se istražuju šire implikacije na rast u ovoj strategiji. Promjene u modelima s obzirom na to kako vlasnici imovine alociraju dugoročni kapital su značajne za firme, vlade i razvijače potencijalnog primanja kapitala, za vlasnike imovine i upravljače sredstavima, kao i za društvo.

U izvještaju se zaključuje da se najvažnija promjena od institucija u direknom investiranju već dogodila i da će direktna ulaganja, prema tome, vjerovatno imati rast neznatno veći od rasta ukupne institucionalne imovine u bližem i srednjem roku.

Indikator

Show More

Related Articles

Back to top button
Close
Close